Инвестиционный процесс

Понятный и тщательно отлаженный процесс принятия инвестиционных решений — залог стабильности результатов и их предсказуемости для клиентов. Мы стремимся, чтобы наш инвестиционные процесс был максимально прозрачным для клиентов, что, в конечном итоге, будет залогом доверия и долгосрочного сотрудничества.

В основе нашего инвестиционного процесса выбор отдельных бумаг на основе тщательного анализа бизнеса компаний и управление рисками портфеля на основе анализа ситуации на рынках капитала.

Процесс состоит из нескольких основных этапов:

1. Определение стратегического соотношения активов (акций, облигаций, производных инструментов итд) исходя из профиля риска клиента. Это важнейший этап так как именно правильное соотношение активов позволяет избежать потерь критичных для клиента.
2. Определение тактического соотношения активов исходя из ситуации на рынке и относительной привлекательности различных активов. Этот этап призван использовать среднесрочные возможности либо снизить риск падения в периоды нестабильности.
3. Выбор инструментов для каждого класса активов. Выбор отдельных бумаг трудоемкий процесс, требующий постоянного мониторинга бизнеса многих компаний. Но именно благодаря нему доходность портфеля будет существенно превышать соответствующие индексы. Мы полагаемся только на собственный анализ, благодаря чему находим идеи на ранних стадиях и избегаем «эффекта толпы».
4. Постоянный мониторинг соотношения риск/доходность портфеля. Мы постоянно следим за рисками отдельных позиций и портфеля в целом с тем, чтобы снижение портфеля в случае нестабильности на рынках не превысило прогнозных значений. Кроме того, мы регулярно анализируем качество отдельных инвестиционных решений и их влияние на доходность портфеля.
5. Корректировки в портфеле. Существенные изменения на рынках капитала или изменения в риск профиле клиента должны отражаться в структуре портфеля. Поэтому в нашем инвестиционном процессе есть обратная связь позволяющая своевременно вносить эти изменения.

Основным подтверждением качества инвестиционного процесса является качество и стабильность результатов при различных трендах на рынках. Результаты управления ПИФами за последние 3–4 года на наш взгляд красноречиво подтверждают качество нашего инвестиционного процесса. Мы приводим эти результаты так как они имеют независимую оценку на ежедневной основе и приводятся после вычета всех комиссий.

→ Посмотреть результаты управления ПИФами