Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Инвестидея

Татнефть

  • 82 ,45%макс.
    доходность
  • 18,35%текущая
    доходность
  • 365 днейсрок

Инвестировать

У вас уже есть счет?

Войдите в кабинет

Идея

Татнефть: пора, можно!


По итогам второго квартала эта компания оказалась одним из отраслевых лидеров по динамике добычи (+17% год к году) и нефтепереработки (+215% год к году). Аналитики SberCIB Investment Research ожидают от Татнефти хорошей финансовой отчётности за второй квартал: предполагается, что EBITDA вырастет на 22%, а свободный денежный поток — на 35%. Это может привести к росту бумаг компании.

В 2017–2019 гг. Татнефть распределяла в виде дивидендов 100% свободного денежного потока. По итогам 2020 г. из-за снижения цен на нефть и неблагоприятных налоговых изменений компания направила на дивидендные выплаты всего 50% чистой прибыли.

Аналитики убеждены, что большая часть негативных новостей уже учтена в стоимости акций, но при этом компания по-прежнему генерируют хороший свободный денежный поток и обеспечивает вполне конкурентоспособную дивидендную доходность даже при минимальных выплатах акционерам.

По итогам первого полугодия компания выплатит как минимум 21 руб. на акцию, а если она распределит среди акционеров 100% свободного денежного потока, размер дивидендов составит 36 руб. на акцию. В первом случае дивидендная доходность за полгода составит не менее 4,3%, а во втором — 7,4%.

Справедливая оценка акций Татнефти составляет 890 руб., что предполагает потенциал роста 80% относительно текущих уровней. Сегодня на момент открытия торгов на Московской бирже они котировались по 494 руб.

ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ https://t.me/SberInvestments/1672 

Автор идеи

Сбер

Invest-idei.ru